2018年以來養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展呈現(xiàn)8大趨勢與3大投資特征

8大趨勢

1.中流砥柱：社會力量成為養(yǎng)老機構(gòu)投資運營主體

只有市場才能敏銳地捕捉到老年人的各種養(yǎng)老服務(wù)需求，并通過公平的市場競爭來為老年人提供適合的養(yǎng)老服務(wù)。目前養(yǎng)老機構(gòu)的雙軌制發(fā)展環(huán)境明顯不利于其健康發(fā)展，要大力發(fā)展民辦民營養(yǎng)老機構(gòu)，同時改革目前的公辦養(yǎng)老機構(gòu)。未來，民辦民營養(yǎng)老機構(gòu)將逐漸成為養(yǎng)老機構(gòu)的主體，養(yǎng)老機構(gòu)的市場化趨勢將會更加明顯。

2.規(guī)行矩止：規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化運營是未來主旋律

近年來，《養(yǎng)老機構(gòu)醫(yī)務(wù)室基本標(biāo)準(zhǔn)（試行）》、《養(yǎng)老機構(gòu)護(hù)理站基本標(biāo)準(zhǔn)（試行）》、《老年人照料設(shè)施建筑設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)》（JGJ450-2018）、《養(yǎng)老機構(gòu)等級劃分與評定》等標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的出臺，均涉及到對健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)各方面的具體規(guī)定和要求，表現(xiàn)出政府對健康養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的宏觀調(diào)控將越來越注重運作的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化。

另外，各地陸續(xù)推出了養(yǎng)老地方法規(guī)，如北京市公布的《北京市公辦養(yǎng)老機構(gòu)收費管理暫行辦法》、在2016年開始實施的《江蘇省養(yǎng)老服務(wù)條例》等。未來，各級各地政府有望再出臺更多具有地方特色的、規(guī)范健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的法規(guī)條例。

3.涇渭分明：養(yǎng)老事業(yè)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)將分工明確

從近幾年出臺政策中可以明顯看出，政府從主導(dǎo)行業(yè)動向引導(dǎo)市場對行業(yè)進(jìn)行自動調(diào)整，從倡導(dǎo)大勢轉(zhuǎn)向標(biāo)準(zhǔn)化制定，開始逐步退居幕后，將產(chǎn)業(yè)競爭留給市場，不再做健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場角逐的運動員，而專心做裁判員，制定標(biāo)準(zhǔn)并監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行。

特別值得關(guān)注的是，在發(fā)展較為快速的機構(gòu)養(yǎng)老版塊，政府開始進(jìn)行進(jìn)一步的重點轉(zhuǎn)移，公辦養(yǎng)老機構(gòu)完全承擔(dān)兜底責(zé)任，而不再參與市場角逐，如北京的第一與第五社會福利院等原中高端公辦養(yǎng)老機構(gòu)均改為接受高齡、失能或失獨家庭老人，廣州市老人院則設(shè)立失獨專區(qū)。公辦養(yǎng)老機構(gòu)的退出，引導(dǎo)大量高凈值人群將走向民辦養(yǎng)老機構(gòu)，無疑是將更大市場讓給民營養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展。

此外，國務(wù)院出臺的《關(guān)于推進(jìn)價格機制改革的若干意見》中，明確限定了公辦養(yǎng)老機構(gòu)的價格與服務(wù)對象，促進(jìn)公辦養(yǎng)老服務(wù)的改革，為其他養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的發(fā)展留出更大空間。其次，將政府購買服務(wù)列入公益性服務(wù)的改革進(jìn)程中，通過財政支出對公益性養(yǎng)老服務(wù)進(jìn)行支持與調(diào)整，同時擴(kuò)大民辦養(yǎng)老機構(gòu)價格自主權(quán)，促進(jìn)民辦養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的進(jìn)一步市場化，未來民辦養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的市場前景更加廣闊。

4.融會貫通：機構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)將與居家、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)融合發(fā)展

老年人隨著年齡的不斷增長，身體健康狀況不斷下降。這導(dǎo)致了老年人的服務(wù)需求呈現(xiàn)以下特點：一是服務(wù)需求內(nèi)容豐富;二是服務(wù)需求在專業(yè)化方面不斷遞進(jìn);三是服務(wù)需求更加注重就近、便捷，更加注重服務(wù)的可獲性和可及性。相較于集中居住的養(yǎng)老機構(gòu)服務(wù)，更符合老年人心理和服務(wù)需求特點的是在熟悉的社區(qū)獲得連續(xù)性、綜合性的服務(wù)。未來，隨著我國養(yǎng)老服務(wù)的快速發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的不斷建立和完善，機構(gòu)、社區(qū)和居家養(yǎng)老服務(wù)一體化發(fā)展將是必然趨勢。

5.大勢所趨：小型化、專業(yè)化、社區(qū)化、連鎖化將成為養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展的主要態(tài)勢

從我國老年人養(yǎng)老服務(wù)需求和國際養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展趨勢看，“就地養(yǎng)老”是大勢所趨，近年來不斷加劇的養(yǎng)老機構(gòu)郊區(qū)化態(tài)勢，使得老年人脫離原有生活圈，甚至割裂了他們與其他年齡層人群的交往，致使養(yǎng)老機構(gòu)原本的隔離化特征更趨突出。

國際上許多國家的經(jīng)驗表明，無論是從經(jīng)營管理和專業(yè)化角度，還是從老年人宜居舒適度角度而言，養(yǎng)老機構(gòu)規(guī)模都不是越大越好，床位也不是越多越好，較理想的養(yǎng)老機構(gòu)規(guī)模應(yīng)在300張床位左右。隨著經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展和老年人對養(yǎng)老服務(wù)專業(yè)化需求的提高，未來養(yǎng)老機構(gòu)的小型化、品牌化、連鎖化趨勢將更加明顯。

一是未來的養(yǎng)老機構(gòu)將盡可能社區(qū)化，即依托社區(qū)發(fā)展養(yǎng)老機構(gòu);二是養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)是微利行業(yè)，只有通過規(guī)模經(jīng)濟(jì)才能實現(xiàn)盈利，小型化、連鎖化經(jīng)營是機構(gòu)獲取市場份額、提高市場競爭力的必然選擇。因此，未來養(yǎng)老機構(gòu)小型化、專業(yè)化、社區(qū)化、連鎖化的趨勢將會更加明顯。

6.相輔相成：養(yǎng)老機構(gòu)“養(yǎng)醫(yī)結(jié)合”發(fā)展趨勢將更加緊密

未來，“養(yǎng)醫(yī)結(jié)合”服務(wù)將成為養(yǎng)老機構(gòu)發(fā)展的主要方向。所謂“養(yǎng)醫(yī)結(jié)合”，就是將“預(yù)防、治療、康復(fù)、護(hù)理”服務(wù)融為一體，“養(yǎng)”和“醫(yī)”相輔相成，相互補充?！梆B(yǎng)醫(yī)結(jié)合”服務(wù)既能滿足入住老年人的養(yǎng)老需求，又能滿足老年人長期的慢性病管理、康復(fù)、服藥等基本醫(yī)療需求?！梆B(yǎng)醫(yī)結(jié)合”的模式可多種多樣，既可以在養(yǎng)老機構(gòu)中設(shè)置醫(yī)務(wù)室、衛(wèi)生所(室)，也可以獨立設(shè)置康復(fù)醫(yī)院、護(hù)理院，此外還可以和周邊醫(yī)療機構(gòu)簽訂合作協(xié)議，為老年人提供醫(yī)療服務(wù)。

7.升級換代：服務(wù)將更趨親情化、人性化發(fā)展；機構(gòu)建設(shè)從指標(biāo)化到精準(zhǔn)化

隨著我國政府對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的不斷重視、民間力量對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的不斷介入，以及養(yǎng)老服務(wù)市場競爭的不斷加劇，養(yǎng)老機構(gòu)的發(fā)展模式將逐步走向“集約型”，未來養(yǎng)老機構(gòu)將會更加注重服務(wù)的質(zhì)量，更加注重服務(wù)的人性化和親情化發(fā)展，通過服務(wù)質(zhì)量占領(lǐng)市場，通過親情化、人性化的服務(wù)樹立品牌。

由于當(dāng)前養(yǎng)老機構(gòu)和床位建設(shè)數(shù)量仍被納入考核指標(biāo)，地方政府多鼓勵機構(gòu)做大做全。很多地方由地方政府主導(dǎo)建設(shè)的社會福利中心和養(yǎng)老服務(wù)中心，基本由政府劃撥用地，投資多、占地多、機構(gòu)人員多，有公立醫(yī)院入駐，作為“示范性”養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)推出。由于前期投入高，收費也相對較高，脫離了普通群眾的接受能力，入住率普遍在30%以下。為此，應(yīng)糾正“示范性”養(yǎng)老機構(gòu)檔次越高越好的錯誤認(rèn)識。

8.鼎力相助：從頂層設(shè)計到落地實施，政策從寬度和深度的支持力度逐漸加碼。

一是強化政策支撐。及時做好全面放開養(yǎng)老服務(wù)市場涉及法律法規(guī)的修改，將有效的改革創(chuàng)新經(jīng)驗及時上升為法律規(guī)定。加快建構(gòu)養(yǎng)老、孝老和敬老政策體系，做好政策制度銜接，切實落實養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)稅費優(yōu)惠扶持政策，突出抓好“最先一公里”問題。

二是強化標(biāo)準(zhǔn)支撐。健全包括養(yǎng)老服務(wù)基礎(chǔ)通用標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)技能標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)機構(gòu)管理標(biāo)準(zhǔn)、居家養(yǎng)老服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、老年產(chǎn)品用品標(biāo)準(zhǔn)等在內(nèi)的養(yǎng)老服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)系，推動國家、行業(yè)、地方和企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)相銜接，整體提升養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化發(fā)展水平。

三是強化人才支撐。推進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)專業(yè)教育體系建設(shè)，建立以品德、能力和業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向的職稱評價、技能等級評價制度，拓展養(yǎng)老服務(wù)專業(yè)人員職業(yè)發(fā)展空間，增強其職業(yè)榮譽感和社會認(rèn)可度，推動各地保障和逐步提高養(yǎng)老服務(wù)從業(yè)人員薪酬待遇。不斷壯大以專業(yè)人才、老年社會工作者、養(yǎng)老服務(wù)志愿者、老年人家庭照料者相結(jié)合的養(yǎng)老服務(wù)隊伍。

四是強化科技支撐。推動養(yǎng)老機構(gòu)信息服務(wù)平臺和社區(qū)公共服務(wù)綜合信息平臺建設(shè)應(yīng)用。支持養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)、社會組織和企業(yè)利用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)、智能終端等新一代信息技術(shù)提升養(yǎng)老服務(wù)質(zhì)量。推進(jìn)健康養(yǎng)老等民生科技加快發(fā)展，加大老年人用品的研發(fā)力度。

3大投資特征

中國“未富先老”的社會狀態(tài)，逐漸點燃了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投資機會，根據(jù)我們對養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的觀察，雖然我國的養(yǎng)老大消費時代還未來臨，但是企業(yè)家敏銳的嗅覺早已在行業(yè)內(nèi)提前布局，呈現(xiàn)出多種投資特征。

1.投資領(lǐng)域：“服務(wù)”+“地產(chǎn)”

（1）全過程的養(yǎng)老服務(wù)

從老年服務(wù)到臨終護(hù)理的全鏈條養(yǎng)老，滿足健康老人、介助級老人、介護(hù)級老人、特級護(hù)理老人的全方位養(yǎng)老服務(wù)需求。老年人對養(yǎng)老服務(wù)需求的增加促進(jìn)了養(yǎng)老服務(wù)細(xì)分方向的發(fā)展，不斷促進(jìn)了新型養(yǎng)老服務(wù)的成長。其中養(yǎng)老護(hù)理服務(wù)、老年日用品領(lǐng)域、養(yǎng)老文化娛樂、養(yǎng)老金融保險、老年教育市場等都是投資的重點方向，滲透老年人的產(chǎn)品需求、服務(wù)需求、人際需求、精神需求、個人價值、社會價值六大功能需求。

（2）多樣化的養(yǎng)老地產(chǎn)

我們認(rèn)為養(yǎng)老地產(chǎn)按機構(gòu)類型可分為養(yǎng)老機構(gòu)、養(yǎng)老社區(qū)、綜合性養(yǎng)老基地；在養(yǎng)老地產(chǎn)的主要開發(fā)模式上可分為候鳥式養(yǎng)老，主要是針對季節(jié)性養(yǎng)老人群，去南方過冬去海邊避暑等，例如海南博鰲樂城，第二是活力型養(yǎng)老，主要是針對身體較為健康剛步入養(yǎng)老退休隊伍的老年人，更需要的是富有活力的生活方式，例如德國上海奧古新諾頤養(yǎng)中心，第三是農(nóng)家式養(yǎng)老，寄住在農(nóng)家庭院里，享受優(yōu)美的環(huán)境以及怡然農(nóng)家樂生活狀態(tài)，例如浙江省天目山地區(qū)農(nóng)家寄養(yǎng)式異地養(yǎng)老，第四是高端養(yǎng)老，主要是外籍人的父母以及國內(nèi)的“三高”（高干、高知、高收入）老人，為其提供優(yōu)越的生活居住以及養(yǎng)老服務(wù)條件，例如新華錦長樂國際頤養(yǎng)中心等，第五是醫(yī)護(hù)養(yǎng)老，主要是對于疾病老年群體提供治療療養(yǎng)功能，例如北京小湯山養(yǎng)老院。

2.投資主體：“內(nèi)資”+“外資”

據(jù)估算，我國養(yǎng)老市場規(guī)模在2014年約4萬億，2030年有望增至13萬億元（數(shù)據(jù)來源：中國社科院老年研究所）。近年來，國內(nèi)資本中的傳統(tǒng)地產(chǎn)開發(fā)商（目前有80多家房企進(jìn)入了養(yǎng)老地產(chǎn)的領(lǐng)域，萬科、保利、遠(yuǎn)洋、復(fù)興等）、險資（泰康人壽、中國人壽、太平保險等）、上市公司（海航、鳳凰股份、雅戈爾等）紛紛高調(diào)宣布進(jìn)軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，不少央企，如中石化、首鋼、中信等也紛紛布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

另一方面，受市場前景吸引，眾多外資養(yǎng)老企業(yè)也紛紛瞄準(zhǔn)中國市場，試圖在中國打開“銀發(fā)產(chǎn)業(yè)”藍(lán)海。如在老年用品方面，美國雅培制藥有限公司開始關(guān)注中國老年營飲品研究，金佰利公司已開始挖掘國內(nèi)成人紙尿褲市場，養(yǎng)老地產(chǎn)方面國內(nèi)首家中外合資經(jīng)營性養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)上海凱姜展老年護(hù)理有限公司、日本維斯福祉有限公司等都在中國加緊布局。

3.投資模式：“資本”+“運營”

縱觀所有養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資情況，主要的投資模式以資本輸出和運營管理輸出。國內(nèi)外保險業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、銀行業(yè)、風(fēng)投機構(gòu)以及其他投資機構(gòu)，成為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)注資的主要力量。例如大江股份公司控股子公司上海仁暉與上海樂齡公司簽訂增資認(rèn)購協(xié)議，認(rèn)購樂齡公司90%股份；億城投資與漢盛資本合作，共同在中國開發(fā)運營高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū)。

伴隨著養(yǎng)老地產(chǎn)開發(fā)的逐漸成熟，養(yǎng)老服務(wù)運營機構(gòu)也應(yīng)運而生，與養(yǎng)老地產(chǎn)相輔相成融合發(fā)展，我國傳統(tǒng)養(yǎng)老機構(gòu)主要由政府主辦，隨著老年人口的增多，養(yǎng)老市場不斷擴(kuò)大，養(yǎng)老機構(gòu)專業(yè)運營企業(yè)不斷增多，如上海親和源、康樂年華、中精眾和等。同時，我國養(yǎng)老服務(wù)運營市場也受到了國外發(fā)展成熟的養(yǎng)老服務(wù)機構(gòu)的關(guān)注，品質(zhì)卓越的法國養(yǎng)老服務(wù)、細(xì)致高端的日本養(yǎng)老服務(wù)等都開始了中國市場的角逐。